Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов.
Более 90% узкой базы — это нал.

Еженедельно данные об узкой денежной базе публикует ЦБ России на своём сайте.
Обработал данные:


Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Напоминаю динамику по денежной массе М2.
За год, М2 в России растёт на 20% в год (до СВО росла на 10% в год),
в США за год М2 упала на 2%.

Красный график и правая шкала — это М2 рубли.
Зелёный график и левая шкала — это М2 доллары.
И на правой, и на левой шкале максимум больше минимума в 2 раза.
Наглядно, сравните М2 в России и в США.


( Читать дальше )

Атаки беспилотников на НПЗ привели к росту цен.

Графики цен на СПБ бирже.



Аи-95 
Рост 15% за месяц.

Синий график — биржевые цены.
Зелёный график — внебиржевые цены.

Дизель всесезонный.
+12% за месяц

Синий график — биржевые цены.
Зелёный график — внебиржевые цены.

( Читать дальше )

Денежная база в узком смысле — это
объём наличных денег, находящихся в кошельках людей, кубышках и прочих самодельных хранилищах,
в кассах организаций, в том числе банков, плюс остатки обязательных резервов в рублях на счетах Банка России.

Более 90% узкой базы — это нал.
Еженедельно ЦБ РФ публикует на своём сайте.

Обработал,
построил график в EXCEL.


Нал. нужен на страхе:
сейчас страха нет.

Люди кладут деньги в банки под высокий %.


По М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
совсем другая картина:
рост на 20% в год после начала СВО (до начала, рост был 10% в год).

ВЫВОД:
Т.е. свободные средства люди вкладывают (на вклады, в ценные бумаги и др.).

С уважением,
Олег

Денежная база в узком смысле
представляет собой объём наличных денег,
плюс остатки обязательных резервов в рублях на счетах Банка России.
Более 90% — наличка.
Данные на сайте ЦБ России — еженедельные.

Обработал данные с сайта ЦБ России по недельным
(с 21 июля уменьшается количество нала):


Нала меньше, потому что нет страха
(на страхе, нужно больше нала) и
потому что люди кладут деньги под высокий %.

Думаю, динамика по налу — это и показатель роста ожидаемой инфляции, и показатель уровня страха.

С денежной массой М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты) -
совсем другая картина.
М2 в России растёт посла начала СВО на 20% в год(дло СВО, рост был на 10% в год).

М2 в России и в США:
рубли: красный график и правая шкала,
доллары: зелёный график и левая шкала,
максимум в 2 раза больше минимума и в правой шкале, и в левой шкале:

( Читать дальше )

Кийосаки — не авторитет на финансовых рынках.
Его прогнозы про обвал S&P500 на 70% — это, думаю, способ саморекламы,
цель — привлечь к себе внимание.

Как прогнозы Саксобанка, звучат эффектно, а фактически — просто эффективный способ саморекламы.
Чтобы привлечь внимание, нужны громкие, экстремальные прогнозы (а более спокойные, но сбывающиеся с высокой вероятностью, прогнозы скучны и многим не интересны).

Кийосаки в последние годы постоянного говорит про обвал S&P500 (время жалко, чтобы изучать подобную ерунду).
По факту, имеем исторический максимум s&p500, выше 5000.

Самым вероятным считаю такой сценарий.
Победа Трампа на президентских выборах в ноябре 2024г.
Во 2 полугодии 24г. будет снижение ставок ФРС и новый цикл.
Будет и новое QE, уже при Трампе, с ростом ВВП, низкими ставками ФРС и снова ростом инфляции, для России это хорошо: рост цен на сырьё.
Но при Трампе есть риск перепроизводства нефти: США, думаю, увеличат добычу до максимально возможной.
Трамп же не зациклен на «зелёных» технологиях, он же — бизнесмен, т.е. в 1 очередь будет способствовать росту производства, прибыли.

( Читать дальше )

Денежная база в узком определении включает наличные деньги в обращении (вне Банка России) и средства кредитных организаций на счетах по учету обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

Удобно, что по узкой базе ЦБ России выкладывает данные еженедельно.



Напоминаю динамику М2 (доступные для платежа собственные средства + депозиты) ежемесячные данные.

Динамика роста денежной массы.
Данные по России и США.

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Вышли точные данные по М2 на сайте ЦБ России и на сайте ФРС
(сначала были предварительные, с лагом 1 мес. — точные).

Красный график и правая шкала — рубли.
Зелёный график и левая шкала — доллары.
По графикам, можно сравнить динамику
(и по левой шкале, и по правой шкале максимум больше минимума в 2 раза).

В декабре М2 выросла и в России, и в США.

В России за декабрь рост денежной массы М2 составил аж 6,3%.
Часть этих денег мы видим на финансовых рынках (думаю, одна из причин роста).

( Читать дальше )

Сегодня на сайте ЦБ России
опубликован обзор
«Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Фактически, проводят опросы населения и обрабатывают результаты.

Мнение ЦБ России считаю интересным и важным.

Оценка годовой инфляции.




Инфляционные ожидания на месяц.

( Читать дальше )

Друзья,
в этом посте — обработка информации с сайта ЦБ России и вывод (личное мнение).

Нала в январе становится меньше.
19 января наличная денежная масса вернулась к показателям начала декабря 2023г.
 
Денежная база в узком определении
включает наличные деньги в обращении (вне Банка России) и
средства кредитных организаций на счетах по учету обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

После новогодних праздников,
россияне понесли свободные рубли на вклады, под высокий %.



Широкая денежная масса =
М2+другие депозиты в иностранной валюте+долговые ценные бумаги.
Они включают в себя остатки средств на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в иностранной валюте, а
также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов РФ и
выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты.

Годовой темп прироста широкой денежной массы с 1 января 2023г по 1 января 2024г составил 18,5%.

Денежный агрегат М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

( Читать дальше )

Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций
по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые в Банке России.
Более 90% узкой денежной базы — это нал.

За неделю с 22 по 29 декабря 2023г. рост налички составил более 1,5% (темп 120% годовых).

Скачал еженедельные данные с сайта ЦБ России.
И построил график в EXCEL.


В предыдущих постах уже писал про рост широкой денежной базы.
Объем денежной базы РФ в широком определении
по состоянию на 1 января 2024г.
составил рекордные 26,507 триллиона рублей после 24,961 триллиона на 1 декабря,
рост аж на 6,2% за месяц.

Рост денежной массы — позитив для фондового рынка, но высокий риск длительного периода высокой инфляции и, соответственно, высоких ставок.

С уважением,
Олег.

 

Объем денежной базы РФ в широком определении по состоянию на 1 января составил рекордные 26,507 триллиона рублей после 24,961 триллиона на 1 декабря.

1prime.ru/finance/20240112/842787041.html

Думаю,
этот рост денежной массы мы видим на рынке:
пришли деньги, покупают акции !

С уважением,
Олег.